שוק ניהול נכסים מנוהלים (קרנות נאמנות, קופות גמל) מאופיין בתדירות גבוהה של שינויים אשר גברה בעקבות וועדת בכר ובאה לידי ביטוי בשינויי בעלות ושינויים מבניים בחלק ניכר מהגופים המנהלים קרנות נאמנות וקופות גמל. בעקבות שינויים אלו עלתה רמת התחלופה של ממלאי התפקידים בחברות המנהלות – תחלופה של מנכ"לים, מנהלי ההשקעות, אנליסטים וסוחרים. שינויים אלו לוו בשינוי ברמת המשאבים המופנים לתחום ניהול הקרנות ואופן חלוקתם, לשינויים בשיטות ההשקעות ובמדיניות ההשקעות. החלפה של מנהל ההשקעות של קרן מביאה ברב המקרים לשינוי בהשקעות בקרן, גם אם לא נערך שינוי מהותי במדיניות הקרן, מנהל הקרן החדש יערוך שינויים בתמהיל ההשקעות והאחזקות של הקרן.

S&P Maalot מעריכה כי שוק הנכסים המנוהלים טרם הגיע לשווי משקל ועוד צפויים בו שינויים לא מועטים אשר מחייבים מעקב וביטוי בדירוג. S&P Maalot רואה חשיבות רבה בשקיפות המידע לציבור ובדירוג המתבסס לא רק על פרמטרים של ביצועי עבר ביחס לסיכון, אלא גם על פרמטרים הבוחנים את יכולות הניהול של המנהלים הנוכחיים בקרנות הנאמנות.

S&P Maalot  מפרסמת דירוג המתבסס על ניתוח ביצועי עבר מותאמים לסיכון לאורך שנים (עד חמש שנים בהתאם לביצועים במדיניות השקעה)  וכן פרמטרים איכותיים כמו חוסנו הפיננסי של בית ההשקעות (הנגזר מהיקף וסוג נכסיו), יציבות כוח האדם בארגון ומדיניות שינויי המדיניות בקרנות. בנוסף, S&P Maalot אספה מידע הנוגע למנהלי הקרנות. לדוגמה, וותק וניסיון המנהל, היכן ואילו סוגי נכסים ניהל במהלך שנותיו כמנהל השקעות. כל מנהל או צוות ניהול קושר לקרן אותה הוא מנהל היום.

הדירוג הפומבי מסומן כדלהלן:

עבור קרנות להן אין 24 חודשי ביצועים תחת אותה מדיניות השקעה S&P Maalot מפרסמת דירוג המבוסס על ביצועי הקרנות ב- 12 החודשים האחרונים. ניתוח ביצועי העבר של הקרנות הללו מבוסס על דגימה דו חודשית של התשואות וניתוח הביצועים בהתחשב בסיכון של הקרן ביחס לקרנות המתאימות בקבוצה. גם עבור קרנות אלו הדירוג מושפע מאותם פרמטרים איכותיים, כפי שתואר עבור הדירוג אשר ניתן לקרנות להן 24 חודשי ביצועים ומעלה.

הדירוג לקרנות המדורגות על בסיס 12 חודשים אחרונים מסומן כדלהן:

בנוסף לדירוג קרנות הנאמנות S&P Maalot מדרגת היום גם קופות גמל, קרנות השתלמות וקופות מרכזיות לפיצויים.  על פי אותה מתודולוגיה שתוארה לעיל.